我们在Variance Swap一章里简单的提到过VIX，在本章里我们会从交易（而不是数学或者说是定价的角度）来分析一些VIX期货和期权的策略。 下图是VIX期货在8月16日收盘价格和各个到期日的开仓量。我们可以看到和大部分股指期货类似，大部分交易量和开仓量集中在 另外一方面，oex标的期权是美式期权而spx标的期权是欧式期权，由于欧式期权只有在到期日才能够执行期权，所以相比之下spx期权在合约估值方法更加简便和准确。 第二，计算vix指数的方法有所改变。 假设在期权到期日，标准普尔500指数上涨15%，至938.33点，相应地，标准普尔500指数目前为938.33点，因为它是基于标准普尔500指数的全部价值。 随着SPX现在明显高于期权交易价格，你的看涨期权现在就在钱里了。 每笔大于50手spx期权交易通过券商的交易所席位进入地坑（pit）进行交易。交易信息通过三种形式传递：口水、手势和纸片。你不要笑，有时候跟你切身相关。如果你一个spx的铁秃鹰迟迟无法成交，可能仍在交易员的手上。修改较低的手数可以让你让电子单帮你 让我们看看这些期权市场对个人投资者的暗示。 期权交易员在Facebook上大举押注 一些期权交易员押注Facebook股票在未来几周和几个月内将继续上涨。在过去几天中，以每张合约1.34美元的价格购买了6,027美元207.50美元的12月13日看涨期权。
股指期权合约在最后结算日进行现金交割结算，最后交易日与交割日的具体安排根据交易所的规定执行。 第九，执行方式。国际主流的指数期权因其套期保值及对冲股指期货风险的主要职能定位，多以欧式期权为主，即在到期日才可履约执行。 而在2003年，cboe对最初的指数编制方法进行了修改，同时选择标普500指数（spx）期权为标的，将其作为新的计算基础，又纳入了更多不同执行价格的期权，推出了新的vix指数。同时旧的指数也和新的指数同时发布，为了区别，旧编制方法现用vxo表示。 根据《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》第四十七条相关规定，上海证券交易所自2019年5月7日起，暂停到期月份为2019年5月的上证50etf认购期权合约的买入开仓和卖出开仓（备兑开仓除外）。
期权使投资者不仅在牛市中能赚钱，在熊市和震荡市中也能找到盈利机会。 牛市策略：以美国S&P500指数期权为例，美国SPX在2012年11月26报收1406。 29点，如果投资者预期未来短期内指数会上涨，那么我们买入1份执行价为1400点，到期日为2012。12。21的看涨期权 对于"四巫日"可能出现的问题，麦克埃利戈特表示： "我们在周五要面对一些困难的情况，尤其是随着vix波动率指数期权合约到期，市场可能出现新的混乱。而芝加哥期权交易所暂停场内操作的情况，我们之前也从未遇到过。
VIX交易入门之白话版 - 360doc 我们在Variance Swap一章里简单的提到过VIX，在本章里我们会从交易（而不是数学或者说是定价的角度）来分析一些VIX期货和期权的策略。 下图是VIX期货在8月16日收盘价格和各个到期日的开仓量。我们可以看到和大部分股指期货类似，大部分交易量和开仓量集中在 第10节_股票期权 - 豆丁网
5.合约到期日为标准spx期权月合约到期星期五之前30天的周三早中部时间8:30，遇假日，向前顺延一天. 6.最后交易日为到期日前一交易日. 7.结算价格通过到期日早上特殊开盘报价(soq)过程，根据vix指数相关的spx期权成交价格计算得出